Se você quer começar a investir com segurança, baixo risco e a partir de R$ 30, o Tesouro Direto é provavelmente o melhor ponto de entrada. Mas existem diferenças importantes entre os tipos de títulos — e escolher errado pode custar caro.
O que é o Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite que pessoas físicas comprem títulos públicos pela internet. Ao comprar um título, você está essencialmente emprestando dinheiro ao governo e recebendo juros em troca.
É considerado o investimento mais seguro do Brasil, porque o risco de calote é o risco soberano — o mesmo risco de o governo brasileiro “quebrar”. Na prática, isso raramente ocorre, e mesmo em crises históricas o governo honrou seus títulos.
Os três tipos principais
1. Tesouro Selic
- Rentabilidade: acompanha a taxa Selic diariamente
- Ideal para: reserva de emergência, dinheiro que você pode precisar logo
- Risco de mercado: praticamente zero
- Liquidez: resgate em D+1 (disponível no próximo dia útil)
2. Tesouro IPCA+
- Rentabilidade: IPCA (inflação) + uma taxa prefixada (ex: IPCA + 5,5% ao ano)
- Ideal para: aposentadoria, objetivos de longo prazo, proteção contra inflação
- Risco de mercado: oscila com variações nas expectativas de juros
- Liquidez: tem mercado secundário, mas resgatar antes do vencimento pode gerar perda
3. Tesouro Prefixado
- Rentabilidade: taxa fixa definida no momento da compra (ex: 11% ao ano)
- Ideal para: quando você acredita que os juros vão cair no futuro
- Risco de mercado: alto se vendido antes do vencimento
O imposto sobre o Tesouro Direto
Um detalhe que muitos iniciantes ignoram: o Tesouro Direto tem incidência de IR sobre os rendimentos, seguindo uma tabela regressiva:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Além do IR, existe uma taxa de custódia de 0,20% ao ano cobrada pela B3, e a taxa da corretora (muitas hoje cobram zero).
Como comprar seu primeiro título
- Abra conta em uma corretora habilitada (XP, Rico, Nubank, BTG, Inter, etc.)
- Acesse a plataforma de Tesouro Direto
- Escolha o título adequado ao seu objetivo
- Invista a partir de R$ 30 (fração de 1% do valor do título)
Para a maioria das pessoas começando hoje, o Tesouro IPCA+ com vencimento longo (2035, 2045 ou 2055) é o mais indicado para construção de patrimônio de aposentadoria — especialmente com as taxas atuais.